33、           投资者的申购申请有可能被拒绝吗？

您在办理开放式基金业务时，需准确提供相关资料，并认真填写相关的表格，如您填写有误，您的申购申请有可能会被拒绝。

此外，开放式基金在基金契约、招募说明书规定的情形出现时，会暂停或拒绝投资者的申购。一般包括如下情形：

1)   不可抗力；

2)   证券交易场所在交易时间非正常停市；

3)   基金管理公司认为市场缺乏合适的投资机会，继续接受申购可能对已有的基金持有人利益产生损害；

4)   基金管理公司认为会有损于已有基金持有人利益的申购；

5)   基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构或注册登记机构的技术保障或人员支持等不充分；

6)   法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

暂停申购及重新开放申购时，基金管理公司都会在中国证监会指定信息披露媒体公告。

34、           基金管理公司有可以暂停赎回吗？

开放式基金在基金契约、招募说明书规定的情形出现时，会暂停接受赎回申请。一般包括如下情形：

1)   不可抗力；

2)   证券交易场所交易时间非正常停市；

3)   基金发生连续巨额赎回，基金管理公司认为应当暂停接受赎回申请的；

4)   法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

暂停赎回及重新开始接受赎回申请时，基金管理公司都会在中国证监会指定信息披露媒体公告。

35、           什么叫巨额赎回？

如果在某一个开放日，基金净赎回申请（一般指赎回申请总数扣除申购申请总数后的余额）超过了上一日基金总份额的10％，即认为发生了巨额赎回。

36、           基金管理人如何应付巨额赎回？

在出现巨额赎回时，基金管理人一般有两种处理方法：

Ø       全部赎回

当基金管理公司认为有能力兑付投资人的全部赎回申请时，即按正常赎回程序执行，对投资人的利益没有影响。

Ø       部分延期赎回

基金管理公司认为兑付投资人的赎回申请有困难、或可能引起基金资产净值的较大波动等情况下，可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。

投资人需注意，由于延期办理的赎回将按下一开放日或更后开放日的基金单位净值计价，因此在提出赎回申请时，投资者应在申请表中选择如发生巨额赎回是否顺延续赎回。

此外，当开放式基金连续发生巨额赎回时，基金管理公司可按基金契约及招募说明书载明的规定，暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不能超过正常支付时间20个工作日，并必须在指定媒体公告。

37、           开放式基金的收益来源是什么？

开放式基金获取收益的来源主要有下列几种：

Ø       股利收入：投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息。

Ø       利息收入：投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产生的利息收益。

Ø       资本利得：投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得。

Ø       其他收入：因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。

38、           投资者投资于开放式基金的获利方式有哪些？

投资开放式基金赚的是“基金净值上涨”的钱，不像封闭式基金，上市后的价格可能会受市场供需的影响产生溢价或折价的情形。通常，购买开放式基金可以通过以下三种方式获利：

Ø       净值增长：由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等，导致基金单位净值的增长。基金单位净值上涨以后，投资者卖出基金单位时所得到的净值差价，就是投资的毛利。将毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用，就是真正的投资收益。

Ø       现金分红收益：根据国家法律法规和基金契约的规定，基金会定期进行分红。您获得的现金红利也是您获利的组成部分。

Ø       红利再投资收益：如果投资者选择了红利再投资方式，则分红后，投资者所持有的基金份额（而不是现金资产）将增加。

39、           开放式基金的投资收益保底吗？

根据目前我国的有关法规，基金不得保证获利、保证分担亏损或承诺最低收益。所以，开放式基金也不能对投资收益做出保底承诺。

40、           开放式基金分红吗？

开放式基金的分红会在基金契约里规定。一般在基金有可分配收益的情况下，每年至少分红一次，年度分配一般在年度结束后4个月内进行。

分配的对象是基金的净收益，即基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

投资人应该了解的是，基金分红的收益原来就是基金单位净值的一部分，投资人实际拿的也是自己账面上的资产。这也是为什么分红当天（除权日），基金单位净值会下跌的原因。

41、           开放式基金有哪些分红方式？

投资者可以选择以下两种方式之一获取开放式基金的分红：现金分红和红利再投资。

所谓现金红利是指投资者以现金形式接受分红。

红利再投资是指投资者在分红时不是以现金方式接受红利，而是将红利自动转为基金份额。

42、           红利再投资有哪些优点？

基金管理人鼓励投资者追加投资，因此一般规定红利再投资不收取费用。如果投资者领取现金红利后，又要再追加投资的话，将视为新的申购，需要支付申购费用。因此，选择红利再投资有利于降低投资者的成本。

同时，对开放式基金进行长期投资，如果选择红利再投资方式则可享受基金投资增值的复利增长效果。例如，如果开放式基金每年分红5%，选择红利再投资，则10年后资金将增值为62.89%；而如果同样的收益情况，选择现金分红方式，则10年后资金只增值为50%，收益少了12.89%。如果投资时间更长，则差别更大。

43、           投资于开放式基金需要缴税吗？？

一般情况下，基金的投资者会涉及三种税金：
　　（1）所得税，针对投资者的红利和资本利得征收。
　　（2）交易税，基金在交易时需要交纳的税金。
　　（3）印花税，交易中的有关单据须交纳的税金。
　　各国和地区的社会经济发展状况不同导致对于各税种征收的规定有较大差别。我国目前对投资者从基金获得的红利分配免征所得税；同时对个人投资者买卖基金的差价收入暂未征收所得税；对企业投资者获得的差价收入应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。基金的投资对象是证券市场，基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券交易所规定的各种税率，所以投资者在申购和赎回开放式基金时也不需交纳交易税。印花税按照国家的有关规定征收。

三、投资者如何投资开放式基金

44、           如何选择适合我的基金？

市场上的基金有很多不同的类型。而同类基金中各只基金也有不同的投资对象、投资策略等方面的特点。在选择基金时，您需要注意浏览各种报纸、销售网点公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、费用和风险特征，判断某种基金是否切合您的投资目标。

具体说来，您应该考虑以下几点：

Ø       基金的过往业绩

基金的回报水平是否有吸引力，它的过往表现是否一贯。

Ø       基金管理公司

基金管理公司是否值得信赖。基金经理对管理基金是否具有足够的专业知识和投资经验。

Ø       基金是否适合个人需要

基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与个人目标相符。比如说：

ü       投资目标：每个人因年龄、收入、家庭状况的不同而具有不同的投资目标。一般而言，年轻人适合选择风险高些的基金，而即将退休的人适合选择风险较低的基金。

ü       可承受的风险：一般来说，高风险投资的回报潜力也较高。然而，如果您对市场的短期波动较为敏感，便应该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假使您的投资取向较为进取，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高回报，那么一些较高风险的基金或许符合您的需要。

此外，在其他条件相当的情况下，您还可以关注一下基金的费用水平是否适当。

45、           如何选择基金管理公司？

基金是由基金管理公司管理的，基金管理公司的管理水平如何，将直接影响到基金的表现，因此选择信誉卓著的基金管理公司管理的基金进行投资，也是您投资过程的一个重要方面。我们建议您依照下列的步骤来考察基金管理公司：

Ø       基金管理公司的背景

投资人应选择信誉良好、无违法违规记录、内部管理及控制完善的基金管理公司。

Ø       管理的资产规模及业绩表现

投资人可以通过基金管理公司管理的基金的总体表现来评估其管理能力。投资人应选择管理资产规模较大，管理的基金在多数时间相对同业及大盘有较好表现的基金管理公司。

Ø       投资程序及经验

投资人应选择投资经验丰富，投资程序科学先进的基金管理公司。

Ø       研究团队的阵容

基金管理公司的研究人员应具有丰富的行业及公司研究经验、较好的证券分析素养和较高的职业操守。

Ø       客户服务

投资人应选择能提供较完善客户服务的基金管理公司。

46、           如何了解开放式基金的相关信息？

您可从下列途径了解开放式基金的相关信息：

Ø       基金管理公司、代销机构等营业场所和办公场所提供的备查文件；

Ø       基金管理公司的宣传资料；

Ø       基金管理公司的客户服务电话；

Ø       基金管理公司的网站；

Ø       中国证监会指定的信息披露网站，

 例如：上海证券交易所网站www.sse.com.cn，深圳证券交易所网站www.sse.org.cn及 www.cninfo.com.cn 网站；

Ø       中国证监会指定的信息披露报纸，

 例如：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》等。