东方证券：双鹭药业 未来两年进入大型药企之列

　　双鹭药业   股价自2008年5月14日创新高78.98元来，截止昨日收盘价44.97(复权后)，股价调整了43.3%。由于市场交易层面的原因导到股价的大幅调整，股价调整为我们带来了难得的买入机会，公司业绩未来两到三年进入高速增长期。随着公司上半年经营的结束，我们预计公司2008年每股收益1元将有望实现，公司2009年将实现80%以上的增长，每股收益为1.8元，以昨日的收盘价计，股价估值为2008年动态市盈率为22倍，2009年的动态PE仅为12倍。

　　我们预计公司2008年实现每股收益1.8元，对应昨日的收盘，其2009年动态PE为仅12倍。双鹭药业未来业绩快速增长，产品日益丰富，我们认为公司将在未来两到三年进入国内大型企业之列。目前2008年动态市盈率22倍的股价将是我们买入的良机，建议投资者买入并长期持有。