国信证券：中兵光电 军品产值稳定于10亿

　　华北光学军品资产借“北方天鸟”整体上市已获原国防科工委、国资委和股东大会批准，只待证监会审批;大股东承诺20082010年的税后净利润不低于16098万元、17750万元、18772万元，如低于上述数据，承诺以货币资金补足差额;李总决，二在08年稍作整固后，将领导企业实现第二轮裂变式增长，预计08-10年公司业绩复合增长率高达50%08年EPS在0.9元以上。

　　我们暂维持0812年每股收益(注资后摊薄)0.80元、1.27元、1.32元的业绩预测，对应现价16.08元的市盈率分别为20倍、12.7倍、12.2倍，现价距离增发价15.69元非常接近，建议逢低买入并长期持有，给予推荐的投资评级，目标位28元。